原标题：软件“崩”上热搜再遭股价跳水 东方财富回应：目前无应披露未披露的信息

央广网北京3月22日消息（记者宓迪）昨日因交易软件一度无法正常登录交易登上热搜，今日东方财富信息股份有限公司（以下简称东方财富）因股价盘中跳水再次引发关注。

截至收盘，东方财富报19.00元/股，跌5.85%。

就此，记者于下午拨打了公司电话，东方财富董秘办工作人员对央广网记者称，公司股价受多方面因素的影响，公司目前没有应披露还没有披露的信息。

值得关注的是，3月21日，有多位投资者在网络上反映，东方财富交易软件无法正常登录交易，相关话题亦登上社交媒体热搜。

据媒体报道，东方财富交易软件当日早间一度宕机，此后恢复正常交易。而下午开盘后，又有网友反馈交易系统再次异常。

公开资料显示，2010年3月，东方财富成功登陆深圳证券交易所创业板。

2022年，东方财富实现营业总收入124.86亿元，同比下降4.65%，实现归属于上市公司股东的净利润85.09亿元，同比下降0.51%。

重金投入下，缘何APP宕机事故一再发生？

“具体原因还得具体分析。你可以理解这是一个超级复杂的系统，投入多只是功能多，不表示一定完美。而且互联网基因的券商，升级可能也会多一些。有时候就是一个小疏忽。毕竟Google前段时间也崩溃过。”一位资深券商IT人士告诉券商中国记者。

另一位券商IT人士表示，“交易软件用户无法登录交易，一般就是服务器宕机了，有时候是数据量太大，并发太多，有时候是程序出了一些Bug，导致调用的一些服务太多，搞挂了影响全部。”

另有业内人士称，看来东财的灾备系统也做得一般。所谓灾备，就是通过预先建立的备份中心、备份设备和备份数据等，在可以容忍的时间内恢复业务系统的正常运行，将企业因业务中断而导致的损失降低到预定的程度。

故障持续超10分钟属于较大事件

2022年5月份，证监会机构部下发了《机构监管情况通报》，针对近期发生的多起信息系统安全事件案例进行了专门通报。

分析近一年来信息系统安全事件后，证监会分析认为，事件主要类型及反映出的问题有以下五个方面：

其一是个别公司合规内控管理不到位，系统升级改造过程中存在薄弱环节；

其二是主体责任意识不强、履行不力，未清晰、准确、完整掌握外部供应商提供软件的系统架构；

其三，运维人员操作规范性不足，未能建立有效的权限管理及复核机制；

其四，监管通报指出，当前移动APP开发管理存在短板，已成为信息系统安全事件易发领域；

其五，安全管理存在漏洞，应对外部网络攻击或爬虫程序访问等网络防护能力仍需提升。

证监会陆续发布完善一系列政策规定，完善细化工作流程，切实做好投资者保护工作。2021年6月4日，证监会发布了《证券期货业网络安全事件报告与调查处理办法》（下称“《处理办法》”），结合信息系统类别和信息系统服务能力异常，提出了统一的网络安全事件分级方法，完善了网络安全事件报告流程。

根据《处理办法》，当集中竞价交易系统以外的实时交易系统出现严重异常，且故障持续时间30分钟以上的属于重大事件；若故障持续时间10分钟以上的属于较大事件。

多家券商出现宕机事件收罚单

在证券行业，近年来交易软件宕机事件屡见不鲜，仅2021年以来就有招商证券、国信证券、华西证券、国元证券、首创证券等券商发生较大规模的宕机事件。

也有不少券商因此收到监管罚单。比如，招商证券曾在2022年3月及5月出现2次APP故障，一度冲上热搜，被深圳证监局采取责令改正措施，监管认为招商证券在网络安全事件中存在变更管理不完善，应急处置不及时、不到位等问题。

首创证券于2021年5月18日发生集中交易系统部分中断，影响交易时间合计约20分钟。北京证监局认为，公司信息技术部门有关人员在应急处置过程中删除相关日志及数据库信息，且未进行备份，导致始终无法确定本次信息安全事件的真实原因，公司在第一次报告中未如实报告应急处理不当的情况。

国元证券APP也在2022年6月13日发生故障，后被出具警示函，并被记入证券期货市场诚信档案，公司存在公司手机客户端交易软件在系统升级、变更上线前未进行充分测试等三大问题。

券商中国记者了解到，在一些券商出现APP宕机事故后，尽管事故持续时间不算很长，但是却导致了大量后续投资者投诉。某券商营业部经理向记者表示：“当时宕机事故后，连续几个月都忙着处理客户投诉相关事宜。”

根据投保基金公司2022年5月15日发布的《证券公司投资者保护状况评价报告（2022）》中提到，从“12386”中国证监会服务热线情况来看，2021年度因交易系统稳定性问题被投诉的证券公司有79家，累计被投诉944次。其中，被投诉5次及以上的有42家。

从投资者反映的问题来看，主要有页面无法访问、交易信息显示错误、无法及时成交或撤单、无法正常登录等情况，特别是在市场行情转换的时间点，对投资者股票交易造成一定影响。另外，还有部分投资者反映，当交易系统发生故障时，券商服务人员无法准确定位故障原因，使得解决问题周期过长。

投资者损失谁来承担？

交易系统的安全和稳定是券商的生命线，投资者通过交易系统下达买卖指令，即便是1分钟的宕机，也可能给投资者造成损失。

对此，河南泽槿律师事务所主任付建表示，交易系统的开发和运营应当保证用户的正常使用，并且制定相关的应急处理方案。在面临突发情况时，可以最大限度地保障用户的财产利益。交易软件崩溃说明存在管理不到位问题，但对于投资者而言，造成损失却很难得到赔偿，因为如果向法院起诉，投资者很难证明因为系统故障无法完成交易而造成了财产利益的损失。

据中国基金报2022年5月23日报道，北京寻真律师事务所律师王德怡向记者表示，券商向客户提供App是一种服务行为，与投资者之间构成服务合同关系。如果在相同的时间段，其他券商的App没有发生技术故障，而某一券商的App发生宕机事件，则从逻辑上可以推定这个券商的App存在较大的软件缺陷，系服务达不到标准或要求，应当承担相应的违约责任，赔偿投资者因此而产生的经济损失。从诚实信用的商业原则来讲，券商也应该主动向客户认错，并给予客户实际的赔偿。

不过，王德怡也提到，在实践操作中，投资者维权并不容易，存在两大难点：

首先，投资者由于App宕机造成的损失在法律上没有具体明确的计算标准。对某一证券产品的买入卖出，与投资者是否能获利之间没有必然的联系。在具体的案件当中，法庭可以酌情判决券商承担一定的赔偿责任；

其次，这种服务类的合同中，券商通常会在格式条款当中对于技术故障声明免责，或设定赔偿的上限。如果没有明确的合同条款，就应该由法官根据每个投资者的具体情况酌情判定。

他还强调，这种宕机事件给投资者造成经济损失是客观存在的，有权利应必有救济。但是单个投资者提起索赔成本太高，可能得不偿失。未来制度设计中，可以考虑引进代表人诉讼制度，通过个案确定赔偿规则。