“君子不立于危墙之下”，没错，大家都懂这个道理，但在理财方面，有时会控制不住高收益的诱惑，存有侥幸心理。目前网贷整改期间，很多人踩雷后血本无归，才认清“理财有风险”这件事，但这时反应过来已经钱财尽失，为时晚矣。那以后该如何理性正确的选择安全的平台呢？

都是乱投的，只要挣钱就行？

选的都是国资背景，值得信赖？

看收益高低和期限，能接受就投？

朋友投就跟着投？

新平台不会马上就跑路吧？

……

你是否也这样呢？这样的盲目心大！后果只有：再次踩雷！

举例：

国资背景，照样儿跑路（也有可能是伪造的，即使真的也说明不了什么）

上线不久就跑路，明显初衷就不纯，一开始就想圈钱然后跑路

目前全国问题平台已累计2663个，每个月都有新增，目前在投的也一定要小心。今天就来聊下如何去通过数据分析去评判这个平台是否安全，看懂再投！

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一、了解还款来源

首先看一个公式：提现=借款人还款+投资人投标+担保方垫付

一个投资人在平台上投资，当他提现的时候，平台的还款来源主要包括三项。

1、第一项是借款人的还款，如果借款人按时还款，那平台就可以顺利的把这个资金归还给投资人。

2、第二个资金来源是投资人的投标，对于这一块可能有部分的投资人不是非常的了解，这种情况又分两种情况。

第一种是借款人到期没有按时还款，平台可能发布一个续借的标，以投资人新投的这个标来偿还之前投资人的一批提现；

第二个情况就是一个标如果是拆标的，也就是说借款人实际的借款期限可能是六个月，但在平台上发标期限是一个月，这样就是所谓的资金错配了，那如果这个借款标到期的时候，借款人还剩下五个月才能偿还这笔钱，那平台当然会再发一个标，那这个标就是也是针对同一个借款的，但是他必须用这个标的投资人的投资的金额来偿还之前投资人的提现，这就是所谓投资人的投标的金额来偿还投资人的提现。

3、第三个就是担保方的垫付，现在在整个行业中垫付模式是一个主流的模式，如果借款人没有办法偿还资金，也没有新的投资人继续投标，那平台就需要使用自己的资金或者担保方的资金来对投资人进行一个垫付。

了解还款来源，接下来我们就可以通过数据分析来判断，恐惧来源于未知，风险也是一样来源于未知，当你了解足够多的时候，对这个平台有很大的把握时，自然就会安心了。

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二、具体数据分析判别方法

我们看下一个公式：

提现<借款人还款+投资人投标+垫付方垫付

也就是说，当投资人提现的时候，借款人没有办法还款也没有新的投资人进行投资，同时，平台或者平台的担保方他们垫付的资金也不够，这个时候就会出现所谓的提现困难！

大家就要注意，我们在进行平台投资的时候，特别是数据分析的时候，一个重点就是来判断平台有没有能力对投资人的提现的偿付，所以就有一些方式可以通过一些数据来表征这个平台的一些资金的一个运作情况，在这里举一些例子做个简单的介绍。

1、第一个指标针对平台收益率

其中有一个方式叫做数据异常的波动。这个判断方法主要是针对那些某项指标一直比较平稳的，但是在某个时间点突然出现一些异常的波动，那这个时候投资人就要小心了。

（由于提现困难的平台官网已打不开，图自做）

来看一个案例：关于一个平台的收益率的一个图表（类似上图1），那我们看横轴是这个平台的一个时间轴，纵轴是这个平台的收益率，我们可以看这个平台在刚上线的时候，大约在40%左右的收益率，然后是稳步的下降，但是在这个平台出现提现困难之前的一段时间，它的收益率的波动非常异常，最高达到400%，像这样的一个情况，投资人就要进行一个关注了，因为如果一个平台收益率一直是比较平稳下降的，而它突然又出现一些非常高息的标，那可能有些投资人就会怀疑这个平台是不是遇到一些资金链上的困难，需要发一些收益率非常高的借款标来填补它这个资金链上的一个问题。

再看下一个案例（类似上图2）：这个平台也是类似的一个平台走势，在开业的时候可能会有一些活动，之后收益率比较平稳，然后突然之间收益率上升的非常高，那此时作为投资人就得非常小心。所以针对这样一组数据的看法，主要是针对那些对一个平台波动不会非常大的那些指标，比较常见的指标是关于一个平台的收益率，一个平台收益率正常来讲是不会在短时间内有大幅的波动，一般是处于稳步下降或者保持平稳的一个状态。

2、第二个指标是针对单个指标

也就是所谓的待还金额，这个指标会直接表明一个平台资金链上可能会出现一些问题，举一些问题平台和大家分享：

突然一个平台待还有一个大幅增长，单突然到了某一个节点增长放缓，这样的平台可能会遭遇资金链上的一些问题，这样的平台也要小心。

再看下一个平台，这个平台也是一个争议比较大，像这个平台我们可以说他在待还趋于平稳的时间（中汇在线平台），可能已经出现一些资金链上的问题，这个时候就可以再联系一些数据之外的事情，比如做了哪些活动或者跟其他一些机构进行合作。在一个平台待还处于下降的时候，如果是这样的平台，各位投资人也要小心。

另外，再提一句，关于待还这个指标对于自融或者是拆标比较严重的平台是非常有效的，因为这些平台的资金链本身就要依赖于新的投资人的投资金额来偿还前一批的提现，所以对于待还增长是非常敏感的。

3、第三个方式多个指标的对比

这里也简单介绍几个方法：第一个是通过待还金额的下降，以及收益的上升来进行一个判断，也是刚才举过的一个例子，像铭胜这个平台收益率突然上涨到400%（图1），那如果结合平台待还金额来看，可能会更为明显一些，也就是说它在出现提现困难之前那一段时间内，待还已经处于一个下降的状态，同时又突然提高自己的收益率，那对于资金链出现紧张的这样一个判断，可能会概率更高一些。

4、第四个判别方法是通过待还金额和投资人数

这个判断的逻辑是如果一个平台待还金额处于一个上升状态，但是他的投资人数却没有上升或是处于下降的状态，那这样的话就会有一个疑问，可能这个平台现在待还还处于上升是因为之前老的一批投资人，但是新的投资人却没有源源不断的进来，那也就是说一个平台的投资人还是固定那些，那如果这些投资人对这个平台会有一些担心或者失去信心，从而集体提现的时候，平台是很难应对这么大规模的一个提现。那对于这样一个平台来说（华晨易贷，官网关闭状态）待还金额上升，投资人数却下降，这样的状况下各位投资人也要对这个平台进行更多的关注。

姑苏财富（官网已经进不去）也是待还上升（是因为之前的一批投资人去投，但是没有新的投资人进来，之后待还就随着投资人数而下降），投资人数突然下降的状态，最后果然出现提现困难。

之前简单举了几个数据分析的方法，那大家如果还要深入了解网贷行业数据分析的方法，继续关注【狸小财】，会提供更多指标包括平台一个基本数据及详细的数据，也会陆续更新如何看数据投网贷系列文章。

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最后补充一些建议

就是如果要进行网贷投资或者数据分析，希望大家能够多投资、多看数据和多思考，因为别人说的只是一家之言，得到一个比较高的收益率，关键还有自己经过多实践，多总结一些投资策略，希望大家通过不断地去投资和不断地看数据，来进行一个总结然后获得更高的收益。